베타란 금융에서 개별 주식이나 포트폴리오의 위험을 나타내는 상대적인 지표이다. 시장포트폴리오의 위험과 같은 기준이 되는 지표와의 상대적인 변동성비율등을 의미하며, CAPM등에 의해 개별자산과 포트폴리오의 위험을 측정하는 데 사용된다.
시장포트폴리오에서 개별주식 베타와의 관계는 다음과 같은 식을 통해 도출된다.
β i = C o v ( r i , r m ) V a r ( r m ) {\displaystyle \beta _{i}={\frac {\mathrm {Cov} (r_{i},r_{m})}{\mathrm {Var} (r_{m})}}}
